Udekket renteparitet, en empirisk analyse
Abstract
I denne avhandlingen er det analysert om UIP holder ved at rentedifferansen blir etterfulgt av en korrekt endring i valutakursen mellom NOK og USD, GBP, JPY, CHF og SEK i tidsperioden mai 1993 – mai 2008. Analysen av UIP er gjennomført med en måneds pengemarkedsrenter og en måneds valutakursendringer med standard økonometrisk tidsserie- analyse. Resultatene viser at UIP ikke holder i denne undersøkelsen på kort sikt. Derfor blir avvikene analysert for å sjekke om investeringer i NOK kan ha gitt positiv avkastning ved å låne i de utenlandske valutaene. Disse resultatene er varierende, ved at noen perioder genereres positiv avkastning, mens andre perioder ikke gjør det. NOK kan derfor ha vært en god investering i enkelte perioder, mens andre perioder tyder på det motsatte.
Description
Master's thesis in Economic analysis