Koronapandemiens påvirkning på veksten i forbrukslånmarkedet

Abstract

Covid-19 er et virus som har rammet markeder i samfunn over hele verden. Forbrukslånmarkedet i Norge er et av mange markeder som har blitt påvirket av pandemien. Når husstander eller enkeltpersoner opplever økonomiske problemer, ønsker å gjøre noe gøy, eller kjøpe fine ting er det mange som benytter seg av kredittkort eller forbrukslån. Spesielt økonomiske problemer er en viktig del å se på. Nesten alle nyhetsartikler de tre første månedene med koronaspredning rundt i samfunnet har vi lest om ekstreme permitteringsbølger og arbeidsledighet. Det var fremstilt på en slik måte at det virket som at flertallet av befolkningen ble hardt påvirket økonomisk av koronapandemien. Slik viser det seg å ikke være. Funnene vi har gjort gjennom kildene vi har brukt i oppgaven og den kvalitative metoden viser at flertallet av befolkningen ikke er økonomisk rammet av koronapandemien. Tvert imot viser funnene at folk nå har bedre råd fordi man bruker mindre penger og fordi man har blitt mer oppmerksom på økonomien sin.

For å forstå markedssituasjonen har vi gått nærmere inn på utviklingen forbrukslånmarkedet har hatt fra finanskrisen og frem til i dag. Markedet har vært i sterk vekst siden finanskrisen noe som skyldes mangel på regulering og et svært attraktivt marked for tilbyderne. Det har kommet mange nye aktører inn i markedet som spesialiserer seg på forbrukslån sammen med eksisterende aktører som har diversifisert bankvirksomheten sin til forbrukslånmarkedet. Mangel på regulering har ført til at banker i stor grad har kunnet opptre som de selv ønsker og har hatt muligheten til å selv vurdere hva man regner som en god og dårlig kunde. Dette åpnet opp muligheten for kunder som fikk avslag hos eksisterende banker i markedet til å forsøke å søke lån i de nye bankene i markedet. Grunnet dårlige kredittvurderinger fikk kundene tilbud fra minst en bank selv om de ikke kunne betjene lånet, noe som førte til at mange kunder havnet inn i en refinansieringsspiral. Hovedårsaken til at nedgangen av vekst i markedet vil fortsette er gjeldsregisteret sammen med forskriftsreguleringen. Koronapandemien er bare en av flere årsaker til nedgangen, men kan ha bidratt til ytterligere nedgang mot det vi har sett før. Når koronapandemien går mot slutten, tror vi det vil komme en liten økning i veksten i markedet for forbrukslån fra det punktet det er på i dag. Det vil ikke nødvendigvis si at det kommer til å være vekst i markedet, men at nedgangen trolig blir mindre enn i dag. Dette tror vi fordi befolkningen har mye å ta igjen av reiser og aktiviteter hvor forbruket i samfunnet da vil øke. Endringen av veksten i markedet etter korona tror vi kommer til å bli midlertidig. Sammen med gjeldsregisteret og utlånsforskrifter så er det en ny regulering kalt kapitalkravs-forordningen som trolig trer i kraft tidsmessig som land begynner å åpne opp igjen. Forordningen omhandler økt kapitaldekning på misligholdte lån og krever at misligholdte lån skal nedskrives med 100% i løpet av tre år som misligholdt, noe som vil føre til at gamle misligholdte lån i porteføljen til bankene må nedskrives. En massenedskrivning av misligholdte lån kan på kortsikt føre til at bankens utlånsevne vil bli svekket. En annen viktig faktor som er svært aktuell er forslag fra Finansdepartementet om endring i utlånsforskriften hvor det blant annet foreslås å fjerne fleksibilitetskvoten og redusere maks gjeldsgrad.

Covid-19 is a virus that has hit markets in communities around the world. The consumer loan market in Norway is one of many markets that have been affected by the pandemic. When households or individuals experience financial problems, want to do something fun, or buy nice things, many people use credit cards or consumer loans. Financial problems in particular are an important part to look at. Almost all news articles in the first three months of corona spread around society we have read about extreme redundancy waves and unemployment. It was presented in such a way that it seemed that the majority of the population was severely affected economically by the corona pandemic. This is how it turns out not to be. The findings we have made through the sources we have used in the thesis and the qualitative method show that the majority of the population is not financially affected by the coronary pandemic. On the contrary, the findings show that people now have better advice because they spend less money and because they have become more aware of their economy.

To understand the market situation, we have taken a closer look at the development the consumer loan market has had from the financial crisis until today. The market has been growing strongly since the financial crisis due to a lack of regulation and a very attractive market for providers. Many new players have entered the market specializing in consumer loans together with existing players who have diversified their banking business into the consumer loan market. Lack of regulation has meant that banks have largely been able to act as they wish and have had the opportunity to assess for themselves what is considered a good and bad customer. This opened the possibility for customers who were rejected by existing banks in the market to try to apply for loans from the new banks in the market. Due to poor credit evaluation, customers received offers from at least one bank even though they could not service the loan, which led to many customers ending up in a refinancing spiral.

The main reason why the decline in market growth will continue is the debt register together with the regulatory regulation. The coronary pandemic is only one of several reasons for the decline in growth but may have contributed to a further decline compared to what we have seen before. When the corona pandemic comes to an end, we believe there will be a slight increase in the growth of the consumer loan market from the point it is at today. This does not necessarily mean that there will be growth in the market, but that the decline will probably be smaller than today. We believe this because the population has a lot to gain from travel and activities where consumption in society will then increase. We believe that the change in growth in the market after the corona will be temporary. Together with the debt register and lending regulations, there is a new regulation called the Capital Requirements Ordinance (directly translated) or backstop regulation that will probably enter into force in time as countries begin to reopen. The regulation deals with increased capital adequacy on non-performing loans and requires that non-performing loans is written down by 100% within three years as non-performing. This will lead to old non-performing loans in the banks' portfolio having to be written down. A mass write-down of non-performing loans may in the short-term lead to the bank's lending ability being weakened. Another important factor that is very relevant is the proposal from the Ministry of Finance to amend the lending regulations, where it is proposed, among other things, to remove the flexibility quota and reduce the maximum debt ratio.