| dc.description.abstract | Denne masterutredningen har som formål å undersøke hvilke faktorer som vektlegges ved et låneengasjement i tre utvalgte bransjer på bedriftsmarkedet; næringseiendom, industri- og tjenesteytende bedrifter. Vi vil nærmere utrede bruken av nøkkeltall i både kredittanalysen og som covenantskrav, og om det er forskjeller mellom de ulike bransjene. Videre ønsker vi å undersøke hvilken ikke-finansiell informasjon bankene bruker og i hvilket omfang denne informasjonen tas i bruk. Tidligere forskning retter fokuset mot alternative nøkkeltall, ettersom de tradisjonelle nøkkeltallene ikke nødvendigvis predikerer konkurs. Vi vil utforske fremtidig bruk av tradisjonelle nøkkeltall, samt hvordan bankene stiller seg til innføring av de alternative nøkkeltallene. Til slutt vil vi finne ut hvordan bankene mener bærekraft og digitalisering vil påvirke fremtidig kredittvurdering.
Vår studie kombinerer et eksplorativt og deskriptivt forskningsdesign. Gjennom syv dybdeintervjuer med kredittsjefer og kredittrådgivere i forskjellige banker i Norge ønsker vi å oppnå forståelse og innsikt i hvordan banker vektlegger informasjon i ulike bransjer. Den metodiske tilnærmingen i studien gir oss mulighet til å få innsikt i prosessen bak kredittvurderingen. Studien bygger på tidligere forskning knyttet til bruk av nøkkeltall, regnskapsmessige nøkkeltall som lånevilkår, samt vektlegging av ikke-finansiell informasjon i kredittvurdering.
Funnene i vår studie viser at det er et skille mellom hvilke regnskapsmessige nøkkeltall som bankene benytter for de tre ulike bransjene. Bankene understreker at det er et skifte fra fokus på historiske tall til mer fremtidige prognoser og kontantstrømmer for samtlige av bransjene. Våre funn viser at bankene hyppigere bruker covenantskrav for større engasjement, men at de ønsker å forenkle og standardisere kravene. Tradisjonelle nøkkeltall gir ikke et fullstendig bilde av en virksomhets risiko isolert sett, og vi finner at den ikke-finansielle informasjonen vektlegges i større grad. Vi finner at bankenes kredittvurdering ser mot en fremtid preget av økt digitalisering og bærekraftsfaktorer. Våre funn viser at flertallet av bankene syntes alternative nøkkeltall er av interesse, men at det er utfordringer knyttet til implementering av disse i praksis. | |
